Africa-Press – Tchad. Le rapport souligne que le continent africain a globalement mieux résisté que toutes les autres régions du monde au refroidissement du marché du capital-risque, qui a été provoqué par les incertitudes économiques et des tensions géopolitiques mondiales.
Les investisseurs basés en Afrique représentent 29,4% du total des acteurs de l’industrie du capital-risque qui ont injecté des fonds dans des start-ups africaines en 2023 contre 23 % seulement en 2022, selon un rapport publié le 19 mars 2024 par l’Association africaine du capital-investissement et du capital-risque (AVCA).
Intitulé « Venture Capital Activity in Africa 2023 », le rapport précise que le nombre des investisseurs actifs dans le paysage africain du capital-risque durant l’année écoulée s’est élevé à 781, ce qui représente une baisse de 33% par rapport à l’année précédente. Cette importante baisse s’explique par le refroidissement du marché du capital-risque provoqué par les incertitudes macroéconomiques mondiales, et suggère un recalibrage des stratégies d’investissement dans des conditions de marché changeantes.
La répartition des capital-investisseurs qui ont irrigué les start-ups africaines en 2023 par région d’origine montre que l’Amérique du Nord arrive en tête de liste avec 246 investisseurs
(31,5%), devant les acteurs de l’industrie basés en Afrique (29,4%), en Europe (22,2%), en Asie-Pacifique (9,2%) et au Moyen-Orient (7,1%).
Le rapport révèle d’autre part que les acteurs du capital-risque ont investi un montant global de 3,6 milliards de dollars en Afrique en 2023, contre 5,2 milliards de dollars en 2022.
Si on prend en considération le financement par dette (Venture debt), qui connaît depuis quelques années une croissance plus importante que l’investissement traditionnel en capitaux propres, le montant global des fonds injectés dans les start-ups opérant sur le continent africain durant l’année écoulée monte à 4,5 milliards de dollars. 58 transactions impliquant des instruments de dette ont été recensées l’an passé pour un montant total de 900 millions de dollars.
Globalement, l’Afrique a mieux résisté que toutes les autres régions du monde au refroidissement du marché mondial du capital-risque découlant des incertitudes économiques et des tensions géopolitiques. Des baisses très marquées de la valeur des investissements ont été, en effet, enregistrées en Amérique latine (-64%), en Europe (-39%), en Asie (-38%) et en Amérique du Nord (-37%).
10 méga-tours de table d’un montant cumulé de 1,9 milliard $
L’Association africaine du capital-investissement et du capital-risque souligne d’autre part que les investissements en capital-risque réalisés en 2023 sur le continent sont répartis sur 545 transactions, soit une baisse de 31% par rapport à l’année précédente. La prise en considération des transactions de financement par dette, comme les financements mezzanine, les prêts directs et les prêts convertibles en actions, porte le total des transactions bouclées l’an passé à 603 deals contre 854 une année auparavant.
La taille médiane des transactions en capitaux propres s’est établie à 2,4 millions de dollars, alors que celle des transactions sous forme de financement par dette a atteint 5 millions de dollars.
Dix méga-tours de table (levée de fonds de 100 millions de dollars ou plus) d’un montant cumulé de 1,9 milliard ont été également réalisées en 2023 par des start-ups qui ont fait appel à des fonds de capital-risque et/ou à des instruments de dette.
La répartition des investissements par sous-région montre que l’Afrique australe a accaparé 16% de la valeur totale des investissements en capital-risque réalisés sur le continent l’an passé, devançant ainsi l’Afrique du Nord (15%), l’Afrique de l’Est (13%), l’Afrique de l’Ouest (12%) et l’Afrique centrale (1%).
Les investissements réalisés dans les start-ups opérant dans plus d’une sous-région (multi-régionales) ont représenté 43% du total des investissements répertoriés sur le continent.
La ventilation sectorielle des investissements réalisés par les acteurs du capital-risque à l’échelle continentale fait, quant à elle, ressortir que le secteur des finances a capté le plus de fonds (48%), suivi des secteurs de l’industrie (12%), des biens de consommation discrétionnaire (9%), des services publics (9%), des technologies de l’information (8%) et de la santé (5%).
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