Baudelaire Mieu
Africa-Press – Côte d’Ivoire. Abidjan lève un total de 2,6 milliards de dollars en eurobonds à travers une opération qui a largement intéressé les investisseurs.
La Côte d’Ivoire a réussi son retour sur les marchés financiers internationaux, avec l’émission de son premier eurobond de l’ère post-Covid. Le 22 janvier, l’État a lancé deux tranches d’émissions obligataires. La première, d’un montant de 1,1 milliard de dollars en obligations durables, arrivera à échéance en janvier 2033, avec un taux d’intérêt estimé à 8,5 %. Sur cette tranche, les titres ivoiriens sont ressortis à 6,3 %.
Quant à la deuxième, effectuée sur le marché conventionnel, elle a réuni 1,5 milliard de dollars à des taux de départ de 8,5 % ou de 8,6 %, avec une maturité en janvier 2037. Les coupons se sont finalement négociés autour de 6,85 %. Le taux moyen de l’opération atterrit donc à 6,61 %, contre 4,3 % – son record – obtenu à la dernière sortie du pays sur les marchés internationaux en 2021 pour une mobilisation de 850 millions d’euros.
Mobilisation des investisseurs
L’opération est perçue comme un succès pour un pays d’Afrique subsaharienne et les investisseurs ont été très nombreux sur les titres ivoiriens: 400 d’entre eux se sont engagés dès le 23 janvier, contre 120 la veille. Sursouscrite, la transaction a réuni un total de 8 milliards de dollars, un record pour un pays d’Afrique de l’Ouest.
Dans un communiqué, Adama Coulibaly, ministre des Finances et du Budget, a évoqué une mobilisation « historique » des investisseurs mondiaux. « Cette opération renforce également le positionnement de la Côte d’Ivoire sur le marché de la finance durable », souligne-t-il.
Les fonds en provenance de ce nouvel eurobond permettront de rembourser la dette extérieure, notamment par le rachat et le refinancement d’eurobonds existants, mais aussi via des prêts bancaires internationaux. D’ores et déjà, le pays devrait être en mesure de racheter les eurobonds qui arriveront à échéance en 2025, ainsi qu’une partie de la maturité de 2032.
Cette stratégie permet au pays d’exclure tout risque de refinancement excessivement bas. Pour rappel, la notation de la dette souveraine ivoirienne est fixée à Ba3 par Moody’s et à BB par S&P Global. Le pays enregistre une croissance de 6,4 % en 2023, selon le FMI. Dans son discours à la nation du 31 décembre 2023, le président Alassane Ouattara a pour sa part anticipé une croissance de 7 % en 2024.
Source: JeuneAfrique
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